链君集团：私募股权投资规模创新高 已成资产配置必选项 2018年私募股权投资规模

4月底，《2019年中国私募股权市场报告》（以下简称《报告》）显示，2018年中国私募股权市场投资规模和退出交易额均呈上升趋势，投资规模创下历史新高，但交易数量有所下降。

从中国私募股权市场投资交易规模方面来看，达到940亿美元，其中，互联网和高科技行业交易数量约占投资交易总数量的一半，医疗行业投资交易数量也有大幅增长。而腾讯、阿里等互联网巨头成为国内私募基金最重要的竞争者。

2018年，超大型私募股权交易由蚂蚁金服驱动，交易额达到140亿美元。其他大型交易包括字节跳动、拼多多和饿了么，交易额都达到30亿美元。主要的投资方来自于国内外的大型私募基金，包括红杉资本、银湖资本、软银中国、高瓴资本、贝莱德、KKR等。

“尽管2018年交易总数量有所下降，但1亿美元以上的交易数量较上一年增长36%，平均单笔投资规模实现近40%增长。”贝恩全球合伙人浦晓颖女士表示。

《报告》同时指出，科创板的设立为高科技、生物制药、高端制造等行业提供了新的退出渠道，从而会吸引更多投资。

股权创投私募规模占比近70％

4月16日，中国证券投资基金业协会公布了最新的私募登记备案数据。截至今年3月底，私募基金的总规模达到12.79万亿元，已连续两个月反弹。同时已登记私募管理人数为2.44万家，已备案私募基金达7.53万只。

从披露的数据中可以看出，股权创投类私募在四类私募管理人中依旧是中坚力量，3月底的规模达到8.86万亿元，占私募总规模的69.27%，继续保持稳健增长。同时，私募股权、创业投资基金管理人14669家，较上月增加22家。管理基金数量为34299只，较上月增加了60只。

值得注意的是，百亿级别的私募管理人数量再创历史新高。截至3月底，已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有242家，较去年底增长了8家。

行业人士表示，一方面，海外LP看好国内创业投资的发展潜力；另一方面，多家知名GP积极设立外币基金，不断吸引长期海外资本，特别是世界领先的捐赠基金、养老金、家族财富管理为主的境外资本。

值得一提的是，从全球来看，有84.3%的高净值人士配置了私募股权基金，23.7%的高净值人士的配置比例超过30%。据建设银行与波士顿咨询公司联合发布的中国私人银行市场发展报告，个人可投资金融资产600万元人民币以上的高净值人士数量达到167万人，资产可投资规模接近80万亿。从投资领域看，高净值人群更偏好新兴产业投资，财富增值是配置另类资产的主要目的。

就富裕人群国家的分布来看，美国排第一，中国的财富增长快速，已经占到了全球第二。在美国，净资产2500万美元以上的家庭，要想增加财富离不开投资，特别是股权投资。美国家庭对股权资产配置的比例，一般在50—70%，但中国的占比可能都不到20%。这说明了两点：一是股权投资是富裕阶层资产配置的必选项；二是国内的股权投资市场的增长空间潜力巨大。

对此，行业人士评论表示，股权投资或将成为未来10年最佳的资产增值途径。例如，阿里、腾讯就是值得推崇的案例。新时代条件下创新型企业的成长空间和企业价值值得期待。

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公司简介

链君集团股份有限公司(以下简称：链君集团)成立于2004年，注册资金1亿元人民币，总部位于中国首都北京。旗下拥有私募基金管理人、融资租赁、商业保理三块泛金融牌照，主营业务涉及：资产管理、不良资产处置、并购基金、融资租赁、商业保理、财务顾问、跨境电商、进出口贸易等业务。经过15年的发展，链君集团目前已与全球多家知名金融机构建立了全方位战略合作关系，业务已全面覆盖股权投资、基金管理、企业收购兼并、市值管理等金融产业链各环节。