马总在多次此采访时说到做企业，融资的四大顺序，千万别搞反了，否则注定会失败

马总在多次此采访时说到：“做企业，融资的四大顺序，千万别搞反了，否则注定会失败”（融人-融资-融钱-融智）

第一、《融人》

先融创始合伙人

再融团队人才

请记住：合伙人一定是跟你三观一致，目标一致，能力互补，而且要能风险共担利益共享的人才，只想分利益，不共担风险，必定散伙。

1.这三种人不能成为合伙人：

1）承担不起风险的人，创业是个未知数，谁也不能保证一定会成功

2）想着平起平坐的人，公司要有绝对的老大，股权要有主次之分，绝对不能平分。

3）斤斤计较的人不能合伙，这种人付出一点就想要回报，多付出一点内心就不平衡。

2.做到三个锁定：

1）锁定时间，三年内不能退出，谁提前退出谁就净身出户。

2）锁定利润，有资源有技术的人，一定要转化相应业绩才能拿到股权，有能力的人要完成多少指标，才能拿到股权，避免股东躺在股权上睡大觉不干活。

3）锁定价格，公司亏损时退出，需要承担相应债务；公司盈利时退出，需要退还所有股份。

3.制定好合伙规则：

1）出钱规则：各出多少钱？股权如何划分？资金什么时候到位？

2）出力规则：如何分工？技术、营销、管理？需要担负什么责任？

3）执行规则：谁去执行？怎么执行？执行不到位怎么办？

4）领导规则：谁来领导？是技术、还是管理、还是营销来领导？领导权有多大？

5）罢免规则：领导出现问题怎么办？战略出现问题怎么办？发生哪些事件可以启动罢免程序？

6）退出规则：公司亏损怎么退出？公司盈利怎么退出？退出股权的回购价格是溢价还是折价？

第二、《融资》

融有资源的人

1.跟资源股东合伙要注意的问题

1）不能直接给股权，直接给的话股权已经先拿到了，干不干都有分红，干活没有动力

2）有可能实际资源根本不存在，或者夸大效果，或者本身没有转化能力

2.资源型股东进入四条建议

1）不要一次性把股权给他，一定要对赌，要考核

2）不要直接给注册股，建议达到要求以后再注册

3）股权比例一般不超过14%，能不给股权就不给

4）股权最好给分红股，这样的话就不会影响到公司的股权结构，而且公司没什么风险。

第三、《融钱》

融投资人的钱

请记住：千万不要跟投资人签对赌协议。

俏江南创始人就是签了对赌被踢出局。

这些权利绝对不能给投资人：

1、经营管理权：公司的日常事务是总经理说了算，总经理的职位要么是你，要么是你任命且有权利罢免的人。

2、重大事件决策权：重大事件必须是你说了算，避免做大后被资本踢出局。比如雷士照明，创始人吴长江被赛富亚洲创始合伙人阎焱踢出局。

3、重大事件一票否决权：重大决策只要有一方否决，就执行不了。当年的ofo单车有4个股东拥有一票否决权，导致公司的战略无法执行，最终走向倒闭。

4、反稀释权：后期继续融资或给员工做股权激励，股权不能只稀释创始人的，投资人的股权也要一起稀释。

5、公章、财务章的掌控权：李国庆为什么大闹当当，抢夺公章，所以要防止投资人拿公章和财务章做出损害公司利益的事。

6、优先清偿权：万一公司亏损倒闭，需要卖掉公司时，如果投资人有优先清偿权，他们就会优先拿走公司的财产，而剩下的债务却需要你来承担。

第四、《融智》

融职业操盘手、融行业专家顾问、融规范化制度化系统管理

请记住：创始人（老板）一定不是具体做事的人，一定要通过系统托管，人才托管解放老板，这样你才能去思考战略布局问题。

无内不实，无外不强

如果你既想融资，又想掌握公司控制权

那你一定要有

1、《股东合作协议》，明确股东权利和义务，避免利益分配不均，责任分工不明而扯皮。

2、《保护创始人章程》，防止公司做大创始人被踢出局。

3、《投票委托权协议》，保证创始人在股东会的表决权。

4、《一致行动人协议》，防止股东干扰创始人的决策。

这些协议都在下方的“股权工具包”里 ，另外“股权工具包”里还包括哪些资料？

1、跟不同类型股东必签协议：技术入股协议、增资扩股协议、对赌协议

2、控股公司必签协议及方案：同股不同权协议、一致行动人协议、投票权委托协议，有限合伙协议、保护创始人公司章程。

3、激励员工必签协议及方案：劳动合同、虚拟股协议，员工入股协议、员工激励方案与制度、分红及退出机制、

4、公司股权顶层布局设计与方案。

5、还有股权代持、激励、分配、融资、投资、转让、众筹等方案大全。

另外“股权工具包”里还有服务？

1、资料终身免费更新。

2、电子版的协议资料可直接修改可打印。

3、定制化移动磁盘，顺丰空运包邮。

4、配有线上微课堂、直播课程学习。

5、资深老师1对1专业辅导。

股权工具包