2551家上涨，1951家下跌，指数涨幅不错，创业板更是大涨1.68%

2551家上涨，1951家下跌，指数涨幅不错，创业板更是大涨1.68%，但看成交量10530亿，比昨天减少336亿。

盘面貌似不错，但个股表现绝对是冰火两重天，板块依旧是轮动上涨，昨天大跌的今天就大涨，踏不准节奏又乱交易的一定会两头打脸。接下来就具体说说之后看好的几个板块。

首先是医药的CXO板块，之前压制CXO的因素主要有两个，一个是UVL事件，这是鹰酱的一个制裁名单，上了这个名单的企业将会受到额外的调查，而这样的调查肯定会影响公司的供应链，最近药明生物有望从该名单中移除，这极大的解除了压制CXO反弹因素。

第二个是创新药企业的融资回暖，根据动脉橙统计，2022年6月，全球生物医药领域融资总额约34.43亿美元，同比增长8.3%，环比上升23.01%，国内生物医药领域融资总额约为8.36亿美元，环比上升约4%；海外生物医药领域融资总额约26.08亿美元，环比上升约32%。根据安永的最新报告，2021年底美国有68%、欧洲有56%的biotech拥有2年以上可支撑的现金，24%和26%的美国和欧洲biotech拥有5年以上可支撑的现金。

如果这两个压制股价上涨的因素解除，而CXO本身的基本面并没有发生改变，部分CDMO企业具备国际竞争力，再加上中国的工程师红利，CXO企业将在未来一段时间内继续保持一定的竞争力，进一步增加市占率。看好接下来CXO的修复行情。

其次是半导体板块，过去半导体出现大级别的行情主要因素是国外产能受限，而需求并没有大幅减缓，导致芯片从高端到低端都急缺，现在随着国外的复苏，供给增加，但与此同时，下游的需求消费电子开始疲软，中低端芯片不再紧缺，半导体整个板块也随之大跌。

即使跌幅巨大，近期还有不断的利空消息来袭，比如台积电砍单传闻，鹰酱再次禁止ASML出口中国光刻机等，导致半导体整个板块很难出现过去的大涨行情。但这里仍然有结构性机会，因为每一次危机背后一定会脱颖而出一批优秀的公司。

我们国家科技发展目前最卡脖子的环节依旧是芯片，不仅消费电子上要用，物联网，通信，新能源汽车都要用。而随着新能源汽车的渗透率的提高，车规级芯片愈加短缺，如果鹰酱加大制裁，则会给予国内公司更多的机会。

因此，车规级芯片依旧有很大的机会。

最后是光伏，光伏下半年将迎来装机高峰，有可能迎来主升浪，但最大的问题是目前涨得比较多，没有像样的调整，很难上车。据说发哥已经进驻硅料企业，硅料价格的上涨有望得到缓解，而下半年尤其是四季度硅料扩产后，硅料价格可能迎来进一步的下降。

不过这都是目前的判断，而之前各大机构预判年中硅料价格就会下降，没有想到硅料价格不仅没降还有所上升，这对上游的硅料企业是利好，但是对下游装机量是一个制约，据了解，国内地面集中式电站很难接受2元/w以上的组件价格。

这次硅料价格的上涨具体是什么因素引起呢？为什么会出现超预期的地方，主要原因是欧洲因为乌冬面事件，能源缺口加剧，电力价格大幅上涨，不得不让他们再次重视能源的转型，对于光伏、储能等需求量大增。而他们对价格不敏感，这才导致了需求增加而供给短时间内无法扩大最终价格上涨。也就是说，这次硅料的价格上涨完全是由于海外需求大增引起的，这个变量是之前没有考虑到的。

目前我最看好的光伏环节是组件，一个是组件相对其他环节涨幅小，另一个是组件是期货属性，订单一般提前就锁定了价格，目前光伏中下游受制于上游涨价，而价格传导又受制于下游，组件的好处在于盈利弹性较大，只要上游发生边际变化，组件弹性就相对大一些，再加上业绩确定性强，因此，组件如有回调可加大布局。

其他板块消费、旅游航空可以作为防守板块，但防守上肯定不如医药好一些，而且还受制于疫情的反复，不过航空板块受益于原油下跌，也有一定的机会，但持续时间以及持股体验可能差一些，更多的是交易型机会。