[全面系统学习IPO,投行人必须掌握的基础知识]
2019年余额已不足,但这一年IPO过会率突然攀升,一举高达83.5%。
截止到10月新股上市数(包括科创板)已经达到了146家,超过去年新股上市数(105家)已成定局。
企业IPO,一旦上市估值翻几番,IPO业务是投资业务部业务中的“皇冠”,全面系统学习IPO是投行人必须掌握的基础知识。
想在投行之路上走得顺、走的远,就应该紧跟时代步伐,学习IPO投行尽调知识,不断加强专业知识的学习。
为何IPO如何吸引企业?IPO给企业带来哪些价值?如何进行IPO尽调?同时,IPO今年大发展的背景下,哪些券商抢到先机,抢到最大蛋糕?
1、为什么企业对IPO如此热衷?价值1:企业上市后建立了直接融资的广阔平台,有利于提高企业的自有资本比例,改进企业资本结构,提高企业自身抗风险的能力,增强企业发展后劲。
价值2:上市前的重组改制:会计事务所进行财务尽调、梳理财务问题;律师事务所进行法律尽调,梳理法律问题。
上市后信息披露与监管:证监会、投资者要去企业进行信息披露,从而规范企业管理。
价值3:公开上市有助于公司进行品牌建设,提升行业知名度和社会影响力,而且可以利用股票等各种资本市场工具,通过并购重组,进一步培育和发展公司的竞争优势和竞争实力,实现行业整合,增强公司的发展潜力和发展后劲。
价值4:相对于其他变现方式,IPO是最受投资者欢迎的退出方式,由于股票的高流动性,退出变现相对更容易。
2、哪家券商,得最大的那块蛋糕?根据一云投资研究院统计显示,目前科创板已有41支股票上市,同时还有19家企业,已经获得了证监会同意注册,静候上市。
这60家企业分属26家券商,其中中信建投以6.5家企业斩获第一,只比第二名中信证券多了0.5家。中金公司和华泰联合分别以5家、4.5家紧追不舍。
而在普通板上,中信证券是当之无愧的“一哥”。根据价值线研究院统计的数据:今年前10月,普通板共有105只新股上市,中信证券当之无愧地排行第一,上市项目多达13.5家。招商证券、广发证券均有8家企业上市并列第二。
3、如何求一份“投行”的差事?券商投行一直以较高的平均薪资、人才济济的工作团队,以及可以接触资本市场最前线的工作性质,吸引着广大优秀毕业生加入。投行工作内容的专业性和复杂性相对较高,相应地,对从业人员的要求也会更高。
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