德源资本【上摸3300点在即—北京宝德源资本股市周报（2019-04-19）】
一、 策略周评
1、市场综述：
本周市场经过周一高开低走的调整和周二的大涨，随后在后三天多空又出现拉锯战，整体呈震荡上行走势。本周板块普涨，只有贵金属及券商板块小幅下跌，板块涨幅前三分别为燃料电池（11.56%）、5G通讯（8.92%）、保险（8.78%），跌幅为贵金属 （-1.65%）、券商（-0.14%）
宝德源板块指数综合监测：
板块指数综合得分最高为燃料电池，其次为通讯、工业大麻、化工及保险。本周主板强于中小创，大金融板块及消费蓝筹股对指数上涨起到决定作用。燃料电池、5G及工业大麻概念盘中活跃。
2、量化数据：
（（1）估值指标——本周A股总体PE（TTM）由上周17.17倍上升到17.6倍；
（2）流动性指标——本周主力资金净流出780亿，环比下降57.5%；沪股通资金净流入15.7亿；深股通资金净流出6.3亿，环比下降92%；
（3）投资者情绪指标——本周两市日均成交额环比下降9.6%；换手率环比上升9.4%；截至本周四两融余额环比上升1.5%；
（4）活跃度指标——本周沪市日均成交额环比下降11.5%，换手率环比上升8.5%；创业板日均成交额环比下降6%，换手率环比上升13.9%；
（5）产业资本——下周解禁市值约1819亿，环比上升22%；
（6）可操作度指标——1、三连阳、五连阳个股占比本周维持低位；2、本周涨幅3%以上个股占比32.9%，环比上升123%；涨幅5%以上个股占比21.9%，环比上升122.8%；3、每日涨停个股占比本周维持低位；
（7）外资持股——A股外资持股力度指数为1558.45，环比上升1.86%；
全市场周涨跌个股家数：
量化数据显示本周两融杠杆资金增加至 9800亿，续创2018年6月中旬以来新高。国内主力资金本周流出780亿，流出金额环比有所减少，但这已经是持续23周呈净流出状态。北向资金本周流入9.4亿，外资持股力度指数小幅回升至高位。本周上涨个股占比63.6%，环比上周有所增加。但是，近期板块热点持续性较差，个股分化、盈利操作难度加大。
（8）机构调研动向：机构近期调研数量最多为计算机、农牧业、电子元件及旅游。
（9）重点关注事项与主题事件：第二届“一带一路”高峰论坛将于4月25日至27日在北京举行，国家主席习近平将出席高峰论坛开幕式并发表主旨演讲。今年G7国家意大利将参加，可关注相关峰会有无超预期内容出现。29日、5月初中美贸易谈判将再举行两轮磋商，有利于4月市场基本稳定。
主题事件： 4月23日将迎来中国海军建军70周年纪念日，2019北京世界园艺博览会大会将于4月29日举行。
3、下周运行趋势及策略：
央行公开市场本周重启操作，从全口径测算，央行本周净投放1335亿元。4月19日政治局会议强调货币政策松紧适度，机构解读：有机构认为宽松货币政策或宣布终结，有机构认为经济企稳，或将加大改革开放力度。
股指期货大幅‘松绑’，将日内过度交易行为监管标准调整为500手，相比之前的50手翻了10倍，力度超预期。权重蓝筹股的市场活跃度或会受到提升，部分券商股或将受益，海外A50指数在消息出来后上涨2%，下周开盘国内股市或将直接考验前高3288点及3300点整数大关。当然，如果出现跳空缺口预计短期也将很快会被回补。
对4、5月份行情走势，由于RSI、MACD指标的背离，个股在涨幅较大后分化加剧，券商对后市观点也出现分化，有券商认为：下周或容易出现短期小高点。北京宝德源资本认为：在科创板正式推出前，市场震荡向上是主基调；在科创板正式推出后，市场或有望挑战3587点附近区域。
随着指数不断走高，市场震荡是常态，个股分化是常态，盲目追高有风险，个股选择比较重要。如果指数出现一定幅度下跌，适度再次介入也很重要。在指数震荡期，可重点挖掘有业绩支撑的涨幅小的补涨品种。
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二、 行业估值
1、市场整体估值：
三、 流动性指标
1、主力资金流入流出统计 ：
2、沪深港通资金流 ：
四、 板块及个股
1、五日涨幅前十行业板块 ：
2、十日涨幅前十行业板块 ：
3、3连阳个股占比 ：
4、5连阳个股占比 ：
5、周涨幅3%、5%以上个股占比：
6、全市场周涨跌个股家数 ：
7、每日涨停个股占比 ：
8、宝德源板块指数综合监测 ：
9、行业机构调研排行榜 ：
10、未来两周主题事件（04.22—05.05） ：
五、 投资者情绪指数
1、新增投资者 ：
2、成交额 ：
3、换手率：
4、两融余额 ：
5、余额宝情绪指数：
6、活跃度 ：
7、外资持股:
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