[【按语】冲高回落大碗吃面 北上资金逆向抢筹] 吃面大碗

周末消息比较多，领导喊话引发散户共鸣比较多，但正如七祖昨天按语所言，情绪上利多，但是境外利空还是较多，所以多空交织的结果，并不容易出现压倒性的行情。实际上，最后也冲高回落，引发了信心不足的问题。其实，有一个策略失误，那就是上周五不应该发四个新股，三个就够了，多一个少一个，推迟一周对上市公司来说没什么差别，但是这么一来，直接把近期领涨的次新股板块给砸蒙了。

这个问题昨天按语也分析了，板块出现了六连阳，次新股也是近期少见持续走强的品种，尽管主要还是叠加了热门概念所致，但好歹是给一些超跌次新股一些转机和希望，次新股板总体涨幅来说，还是很小的，相对前一两年的热炒，最近一年多都是弱势了。所以，有点失策，尽管次新的回调也算意料中事，但是多发一个少发一个还是有影响的。

开盘前分析的几个板块基本上都命中了，由于油价下跌（一是美伊关系有缓解迹象，二是全球经济前景弱化），那么石油石化板块大跌顺理成章，同时，油价低了，那么新能源车的性价比也就弱了，所以新能源车和氢燃料电池板块也是大幅下挫，尤其是后者本身还有高位股见顶的风险。由于油价下跌，民航机场、交通物流板块走强，这也是早盘分析了，逻辑也很清楚。

随后次新股板块也跟随下挫，前期强势股系统板块也跟随回落，国产软件和芯片未能支撑盘面，这也是被寄予厚望的，他们不能走强，那么整个盘面的亮点就少了。另外领涨的品种就是黄金板块、贵金属板块都在意料之中，因为周末国际金价就反应了，黄金走强，大盘走弱，这是跷跷板效应。

当然，盘中有了几个突发事情，比如乳业标准颁发刺激了相关板块，垃圾分类的推广刺激环保板块，也就是一段插曲，就是一日游，冲高兑现就好了。最重要的还是新华社公布5G牌照近期发放，此前传闻5月17日国际电信日发放临时牌照，后来又传闻国庆节发放正式牌照，现在看来，时间会更早，这是抢占5G商用的战略期。

从实践来说，现在发牌照可能还是稍显匆忙一点，很多公司准备并不充分，目前5G手机又贵又还不太实用。不过考虑到5G是未来国际竞争的高地，牌照发放早一点并不是坏事，因为商用才是根本，早点探索就是抢跑卡位，后续其他要跟进就甚至超车就难了。（收盘后又有消息称，很可能本周就要发放5G牌照，那么明天还可以观察板块活跃情况。）

这个逻辑，七祖按语早已经分析过了，所以，今年以来，我们最最频繁重复的板块就是5G，七祖也是布局大军工+5G（以次新为主），这是今年的重头戏，确认会有重大的事件性催化，5G是牌照，商用元年，军工是大阅兵，目前为止逻辑也不会改变。七祖目前持仓也基本上不变，就是个股之间稍微做一些仓位调整，冲高卖一点，回踩接一点。

今天比较惨烈的是高位股，大面的情况还不少，想蔚蓝生物、力源信息、泉峰汽车、韵达股份和正海生物等，都出现了天地板。这都是20%的跌幅，蔚蓝生物涨停有2亿的成交量，这到收盘就是4千万没了。龙虎榜显示买卖也没有那么夸张，跌停板我用模拟仓试了一下，但是实盘还是没买，明天看看这类票会不会有反包走势，技术上看，这种大阴线太伤人了。

全天有67个跌停板，涨停板数量只有46个，说明今天还是跌得比较狠的，红绿盘则是1:3左右。其实外盘情况也不算狠，或许是因为周五已经有所强势，所以今天略有不跌停。今天日本股市也就是0.9%，澳洲跌了1.2%，韩国是涨了1.3%，目前看到欧洲市场涨跌互现，略有一点低开高走的意思，前面应出现了头肩顶形态，abc也是c浪下杀，同时还有macd倒鸭嘴之类的技术偏空信号，目前欧股都在刷新低，但是跌幅已经不大，在年线和半年线附近应该可以看一定的支撑。印度股市倒是继续创牛市，而且几乎是跟随美股的十年牛市，真是羡慕嫉妒恨。

七祖对今天走势略感失望，即便不涨也没有必要在杀跌了吧。特别是今天有一个很神奇的情况，那就是沪股通净流入41亿，深股通净流入6亿。今天沪市是有点护盘迹象，因为券商板块崛起是比较突兀的，因为没啥利好，所以它一冲高就快承担两桶油魔咒。盘中七祖就猜测，是不是今天流入的国家队借道北上，从十大成交股来看，平安买了4亿，茅台买了1亿，招行和兴业银行买了2亿多，确实有点嫌疑。

因为对照深股通就不明显了，五粮液也就买了3千万，海康也就买了8千万，格力也就是1亿，平安应该会就买了1千万，中兴通讯因为5G刺激，涨幅较大，但实际买入量也就600万。所以沪股通侧重保险和银行股买入，稍微有点护盘的性质。收盘前看到私募机构仓位略有下降，也就是上周五加的仓位减掉了，增减幅度都不大，小七参考仓位也维持四五成不变。

昨天和今早都说过逻辑，当前市场需要比较稳定走势，7月份就要出科创板了，按照目前这种状态，很难激活市场，那时候涨跌停板是20%，这要是情绪不好吃面的话，那就是一天40%。这个损失还真是太大了，尤其是科创板的估值本来就偏高一点，有些票也不见得就比创业板里好票高多少，所以，如果出现集体破发票，那后续发新股乃至推科创板都可能受到干扰。

所以，收盘前给出的策略是：后续向下补缺的话，急跌大跌还是多做买点考虑，大格局还是看稳在这个位置做横盘震荡，冲高做适当兑现收益。因为易主席提到了：“我们也准备了丰富的、一系列的工具箱。所以完全有能力、有信心来保持资本市场的平稳发展。”我们之前分析过，险资放开投资上限应该是工具之一，所以，万一出现了较大的跌幅，还是作为买点考虑，应该会有政策利好对冲，但是需要用工具刺激行情时，只能作为反弹考虑，大行情就不能期许了。

具体到明天走势，考虑到今天的大面已经不少，一些高位股回调是一步到位的，短线风险有所释放。明天可以观察，今天大面股是否有反包迹象，次新股能否再次活跃，昨天也说了，多发一个新股对市场的影响会有，但也不会持续几天，次新股整体涨幅并不大，除了个别妖股外，多数股都还有轮涨的空间。另外，盘后有黑龙江自贸区即将批复，那么江苏自贸区估计也不远了，开盘前我们说了下，是否还有炒地图的预期，明天看看板块活跃否。还有就是，距离日本大阪峰会近了，最近有些事态也有缓和迹象，所以，不要过分的悲观，说不定转机就在你伤心割肉后。

你的仓位是不是又重了？