最新消息！机构在重点关注这个行业（附股）

【辉叔看盘】

周五的时候，不仅北向资金继续持续净流入，全天扫货超过200亿，而且创业板指数涨势逼人，创下了近四年以来的新高。你再看看沪指，3000点近在眼前了！

不知道是不是错觉，总觉得A股市场弥漫起了淡淡的“牛市”的味道。。。

不过，不管是不是“牛市”，能真真实实赚到手里的行情才叫牛。你看白酒和医药一直涨，算是“牛市”吧，可是咱如果没有持有，就算涨上天了，和我们又有什么关系呢？所以当下之际，唯一有物色下半年的投资机会，才是明智之举。

这不，辉叔最近重点调研了一些基金公司和机构，下半年的机会有哪些？无一列外，大部分机构相同的观点就是：下半年重点看好消费电子

（附上消费电子供应链图谱，可以帮助大家对整个产业有一个更直观的了解。看不清楚可点击放大）

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精华前瞻：我总结了消费电子的研报观点，核心逻辑大概有以下几个

1、消费电子行业回暖，苹果产业链迎良好预期

2、下半年5G换机潮，穿戴设备空间巨大

3、消费电子具有需求刚性，并可以累积释放

4、资金偏爱，北上资金持续流入消费电子板块

选股布局方向：

1、5G手机，5G手机需求快速爆发，下半年换机周期；

2、智能穿戴，无线耳机、智能手表等。

（一）消费电子行业回暖，苹果产业链迎良好预期

前段时间，华创证券的一份研报吸引了我的注意，里面提到在海外复工备货+对国内手机厂商抢占高端机份额的逻辑驱动下，苹果上修Q2-Q4的订单指引。

这个信息非常重要，如果这个调研信息是真的，那也就意味着消费电子产业链海外市场很可能已经开始见底了，消费电子行情的行情开始复苏了。

（二）下半年5G换机潮，穿戴设备空间巨大

按照往年惯例，下半年是消费电子，特别是5G手机的出货高峰期，这个不难理解。一方面，下半年是5G手机密集发布期，也是传统的出货高峰期；另一方面，5G商用加速推进，消费电子产业链修复已经开始。

最明显的是就是，中国智能手机出货量2020年4月继续增长。根据中国信通院数据，2020年4月，国内手机市场总体出货量4172.8万部，同比上升14.2%，增幅较为明显。其中5G手机出货量1638.2万部。

另外，还有一个重要的数据，中信证券预测2020年全球5G手机出货量达到2-3亿部，国内超1亿部。

（三）消费电子具有需求刚性，并可以累积释放

消费电子具有一定的需求刚性，这个其实也很好理解。虽然它属于可选消费，但与餐饮、观影等其他可选消费不同，具备一定的需求刚性。再讲的直接一点，智能手机、耳机等电子消费品在某种程度上已经成为现代生活中的“必须”消费品。

虽然疫情影响下需求出现下滑，但是这种需求并不会消失，而是会累积释放。这就好比我今天不吃饭，我明天的确不会去吃两顿。但是今天我没有换手机、换电视，等到经济复苏了，被压抑的需求会挪过去，该买的你依然会买的，这个是一个很重要的逻辑。

（四）资金偏爱，北上资金持续流入消费电子板块

对于资金的推动，咱们来看一组数据。

北上资金近1月流入电子元件板块超过110亿，排在第一位，而近一周北上资金流入电子元件板块超过20亿，同样排在第一位。

很显然，主力资金非常看好这个板块。

从技术面上看，消费电子板块出现了典型的上涨-回踩-上涨-回踩-上涨的阶梯式上行走势，这和去年下半年7月开始板块走势非常相似。这里面的逻辑并不难理解，依然是下半年的景气周期。

问题来了！布局消费电子，如何选股？

如何布局消费电子题材，从龙头股的走势可以发现一些规律。近期，不少消费

电子龙头个股股价再创新高，比如立讯精密，比如蓝思科技。这些股有两个典

型的特征：

1、受益于行业的确定性复苏，业绩高增长；

2、北上资金持续加仓，资金强势推动。

所以，答案来了！在布局的时候，我们要首选行业景气度高，产业链快速复苏的领域。这样的方向至少有两个：

1、5G手机，5G手机需求快速爆发，下半年换机周期；

2、智能穿戴，无线耳机、智能手表等。

而且，在选择个股的时候，要优选一些北上资金底部增持坚决的公司。当然最好再

叠加中报业绩预增的逻辑。

沿着这个思路，我从基本面、业绩面、资金面，三个角度出发，筛选了一份消费电子优质股名单。

一、长盈精密

公司主营消费电子结构件、连接器及小件，并拓展新能源汽车业务，主要客户为苹果、华为、三星、OPPO、vivo等。积极战略转型，产品结构从手机到PC、智能穿戴、新能源汽车，目前调整已经初见成效，2020业绩有望显著改善。

公司承接台厂部分苹果客户份额，主要贡献来自笔电机壳，此外还供应多款金属小件，有望于2020年切入手表机壳，5G和笔电外观件带动公司主业回暖，2020年有望受益。

公司电动车业务产品线包括busbar高压大电流电源母排、动力电池结构件、充电枪及配套设备、高压大电流连接器、信号连接器等，主要客户包括特斯拉，上汽、吉利、宁德时代等。

二：欣旺达

公司是全球消费锂电池模组龙头，客户涵盖苹果、华为、联想等国际一线知名企业，全球智能手机Pack市占率超过25%（其中苹果份额接近50%，主流安卓手机客户份额30%-50%），行业龙头地位稳固。

无线耳机领域，公司于2019年导入苹果TWS耳机电池业务，为高端降噪版AirPods供应充电盒、TWS耳机电池Pack，大客户AirPods放量有望充分增厚公司业绩。

动力电池领域，公司从电芯到PACK、BMS全线布局，目前量产动力电芯能量密度可达224Wh/kg，电池系统能量密度已达到180Wh/kg。在国内市场，公司已与吉利、东风柳汽等众多知名汽车厂商建立合作关系。

三、环旭电子

公司是全球EMS及SiP微小化技术领导者，产品涉及WiFi、UWB、智能手表、无线蓝牙耳机、指纹识别等众多领域，凭借行业领先的SiP技术实力，与苹果保持了长期稳定的合作。

5G商用时代开启，智能终端射频前端的集成化、mmW频段新增的AiP模组、UWB精准定位模组的渗透以及各类AIoT设备的兴起，这都为公司专精的SiP工艺创造新的应用场景，SIP成长潜力大。

最后，附消费电子行业重点公司最新盈利预测。