瑞士的私人银行 许多瑞士私人银行濒临“灭绝” 私人银行将何去何从？

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秃鹫般的大银行准备开始享用经营困难的瑞士私人银行

瑞士引以为傲的私人银行业务预计将进一步萎缩，三分之一的银行在逆境中将难以维持收支平衡。银行业年度调查显示，规模较小的银行可能会“被逼入绝境”。

毕马威咨询公司和圣加仑大学对87家私人银行进行的一项研究显示，在2018年，34%的银行表现“不佳”，数量相比2017年增长了50%。该报告称，去年超过一半的私人银行面临亏损。

表现“强劲”的银行数量从2017年的26家下降到今年的19家，主要是一些大型银行，每家银行管理至少250亿瑞郎(约合人民币1750亿元)的客户资产。

五年前银行业保密制度被打破，许多人不再将数以亿计的不明资产藏匿至瑞士银行的保险柜中。自那以后，许多财富管理公司一直在努力寻找一种新的商业模式来取代原先的现金奶牛。

监管成本不断上升、利率跌至谷底、全球政治和经济动荡不断加剧，所有这些不利因素可谓雪上加霜，彻底摧毁了瑞士私人银行的业务根基。

这也解释了为何瑞士私人银行数量从2010年的163家下降到2019年初的101家。毕马威预计，到今年年底，瑞士私人银行数量将降至100以下。毕马威表示：“未来几年可能会有大量银行退出市场。”

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瑞士私人银行的起源

瑞士有着发达的银行体系，作为该国最重要的经济部门，银行业对瑞士经济增长的贡献高达11%，财政收入中14%来自银行业。瑞士银行业的核心是私人银行和财富管理，其管理的离岸资产占据了全球离岸资产1/3的份额，等同于近3万亿美元，一直位居世界第一。

私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦，1789年，法国大革命暴发，法国一些贵族因宗教信仰原因被驱逐出境,于是他们纷纷携资本来到了政局稳定、信仰自由的日内瓦，但仍与其他欧洲国家权势阶层的密切联系。瑞士银行因此为法国王室提供服务、为法国贸易提供资金，真正意义上的私人银行业务也由此迅速成长起来。

这些被驱逐的贵族有些成为了后来的第一代瑞士私人银行家。

现如今，苏黎世不仅是瑞士最大的金融中心，而且还是西欧重要的金融中心。这里聚集了了120多家银行的全球及欧洲区总部，其中半数以上是外国银行。苏黎世因此享有“欧洲百万富翁都市”的称号。

在瑞士有家名为隆巴德·奥迪耶·达里耶·亨奇（简称隆奥达亨）的私人银行。业界流传着这么一句话：“如果你没听说过这家银行的名字，最大的原因就是你还不够富”。目前，这家银行在全世界有20个分支机构，遍布15个国家。

如今，全世界已经有许多金融机构能够提供私人银行服务,但瑞士的金融机构在私人银行业务领域仍具有不容置疑的领先地位。300多年来，瑞士的私人银行业务一直具有独特的竞争优势。目前，全球约1/3的被管理资产是由瑞士的私人银行控制的，这使瑞士成为私人银行业务的主要平台。瑞士因此成为继美国和英国之后全球第三大财富管理中心。

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瑞士私人银行的困境

《银行保密法》不断受到冲击，监管和法律环境日益严苛

2009年，美国政府与瑞银集团的纠纷，最终致使瑞士议会通过了向美国移交4450个银行账户信息的决议，UBS被迫支付7.8亿美元罚款并承认有帮助客户逃税的不当行为，这实际打破了瑞士银行保密法坚不可摧的神话。2009年8月，瑞士政府与美国政府签署协议，同意如其他瑞士银行有类似行为，瑞士将提供客户名单。这个协议被认为有着里程碑的意义。

地域比较优势渐失，全球私人银行离岸中心的地位受到挑战

一方面，作为传统的离岸中心，瑞士私人银行明显受到日益严苛的监管规定和各国政府及国际机构严打避税行为的影响，私人财富管理的相关收入大幅下降，成本收入比上升。另一方面，全球效仿实行《银行保密法》的国家和地区则越来越多，新加坡、卢森堡、迪拜以及很多避税天堂都把保密制度写入法律，以增加对高端客户的吸引力，这使得各国与瑞士的差距越来越小。

随着外部环境变化，管理客户资产呈周期性波动

近20年来，国际私人银行业的发展呈现出由经济增长推动和随经济周期波动的显著特点。历次金融危机前的全球经济增长期，全球财富也增长显著，从而带动私人银行业的发展;而金融危机和资产价格的大幅下跌，则会使整个私人银行业也会普遍出现市场萎缩的情况。

客户对投资持观望态度，造成私行收益下降

过去几年里，私人银行业利润迅速下降的主要原因是:客户变得更加具有风险意识，且更注重业绩回报。一方面，在金融产品透明度整体增加，产品、服务和价格可比性随之增强的情况下，客户更加了解和懂得了私人银行业务，从而提高了讨价还价的能力;另一方面，传统的简单避税型的私行客户已经被合规纳税和投资理念更加复杂的高净值人士所取代，而后者更注重寻求个性化和综合性的投资建议。

小银行面临的最大问题是，它们无力开设海外实体网点，尤其是在亚洲快速增长的市场中。这使得它们获客和揽储变得更加困难。许多银行也在努力控制经营成本，持续下降的成本收入比就是证明。该比例衡量的是员工工资、监管成本和其他费用支出占年收入的百分比。

小银行(资产管理规模不到50亿瑞郎的银行)的平均成本占年收入的比例达到创纪录的87.2%，使得它们的利润率只有微薄的12.8%。

《瑞士私人银行业绩指南报告》未纳入最大的财富管理公司瑞银和瑞士信贷，但仍覆盖了2.5万亿瑞郎的财富管理业务。

尽管遭遇前所未有的艰难困境，瑞士私人银行业从业机构仍纷纷表示，在三百多年的发展历程中，瑞士私人银行业历经坎坷仍享有盛誉，与其随时随地地调整经营战略，适应变化不断的外部监管环境和经济金融环境有着密不可分的关系。有远见的瑞士私人银行将越来越多地通过调整战略、做大规模和“走出去”开拓国际在岸业务，维护其自身在全球私人银行业的优势地位。

本文综合整理自瑞士资讯swissinfo、搜狐网、《银行业管理经营》杂志，版权归原作者所有，如有侵权，我们会第一时间处理。

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